داستان موفقیت وارن بافت

وارن بافت یکی از میلیاردرهای آمریکایی است که ما را به یاد موفقیت بزرگش یعنی شرکت Berkshire Hathaway می‌اندازد که توانست این شرکت را به یک هلدینگ بزرگ تبدیل کند.

وارن بافت، در سال 1960 سهام دار بزرگ شرکت Berkshire Hathaway شد که این شرکت را به یکی از بزرگ‌ترین هلدینگ های جهان تبدیل کرد. درواقع پیشرفت او از زمانی شروع شد که در سال 1955 به محل زندگی خانواده خود یعنی Nebraska رفت.

اولین شراکت وارن بافت

قبل از کار برای بنجامین گراهام، وارن یک مشاور سرمایه‌گذاری بود یعنی، شغلی که او دوست داشت. (البته به جز زمانی که با خرید سهام ها ضرر می‌کرد). برای جذب مشتریان دائمی، وارن بافت شروع به ایجاد شبکه های ارتباطی بین دوستان و آشنایان خود کرد. این شبکه همکاری قانون خاص و جالبی داشت. او خودش تنها 100 دلار را سرمایه گذاری می‌کرد و بیشتر سود خود را از عایدی های 100 دلار بدست می‌آورد. وارن بیش از 4 درصد سود مشارکت را برای خود برمی‌داشت و در صورت زیان، یک چهارم از زیان را جبران می‌کرد. علاوه بر این، سرمایه گذار می‌توانست در روز 31 دسامبر هر سال پول خود را پس بگیرد. اما شرکا هیچ گونه اطلاعاتی در مورد نحوه سرمایه گذاری نداشتند.

تا سال 1959، وارن مجموعا 7 حلقه همکاری و 9.5 درصد سهم در سرمایه چندین شرکت را تحت اختیار خود داشت.

خرید شرکت Berkshire Hathaway

در سال 1962، وارن فرصتی را برای سرمایه گذاری در یک شرکت نساجی نیواورلند به نام Berkshire Hathaway دید چند سهم این شرکت را خریداری کرد. او با مدیریت این شرکت به زودی به اختلاف برخورد و به او در مورد تغییر رهبریت شرکت پیشنهاد داد. جالب ترین موضوع در این بحث این است که خرید سهام این شرکت، یکی از بزرگترین پشیمانی‌های وارن بافت به گفته خودش است.

به علت علاقه ای که بافت به شرکت های بیمه ای داشت (شرکت هایی که در قبال دریافت هزینه های مستمر بعد از چند سال حقوق می‌دهند) شروع به خرید چند شرکت بیمه ای کرد. او هلدینگ شرکت های بیمه ای آمریکا را خرید و از سودهایی که از کارخانه Berkshire Hathaway بدست می‌آورد به عنوان سرمایه در گردش شرکت های بیمه‌ای خود استفاده می‌کرد.

وارن بافت، با ورود بخش صنعت، به یک آچار همه کاره تبدیل می‌شود. Berkshire Hathaway یک نمونه عالی است. بافت، متوجه شد که این کارخانه یک کارخانه ارزان قیمت است و آن را خرید. صرف نظر از اینکه او هیچ سر رشته ای در صنعت نساجی نداشت. داشتن سهام شرکت Berkshire Hathaway، بافت را به تدریج از عقیده های سنتی خود رها کرد. او در اوایل از شرکت Berkshire Hathaway به عنوان یک شرکت سرمایه گذاری برای جذب سرمایه در دیگر شرکت ها استفاده می‌کرد. در طول دهه های اخیر وارن بافت، شرکت های سرمایه گذاری زیادی را خریده و یا فروخته، اما Berkshire Hathaway را هنوز دارد. بعضی از شرکت های فرعی زیر مجموعه Berkshire Hathaway عبارتند از: GEICO (بله! بخشی از GEICO متعلق به وارن بافت)، Dairy Queen، NetJets، بنجامین مور و Fruit of the Loom.با این وجود، تعداد انگشت شماری از شرکت ها هستند که وارن بافت، در آن ها سرمایه دار عمده است. شرکت هایی که وارن بافت در آن ها سرمایه‌دار است عبارت‌انداز: American Express، Costco Wholesale، DirectTV ، General Electric ، General Motors، Coca-Cola،  International Business Machines، Wal-Mart Stores، Proctor & Gamble و Wells Fargo.

داستان های Berkshire

کسب و کار وارن بافت، همیشه روی خوش به او نشان نمی‌داد. در سال 1975، بافت و شریک تجاری او، چارلی مونگر، توسط کمیسیون اوراق بهادار و بورس (SEC) به خاطر اتهام تقلب مورد بازرسی قرار گرفتند. بافت و شریکش معتقد بودند که هیچ کار غیر قانونی نکردند و خرید شرکت Wesco Financial تنها به خاطر سیستم پیچیده کسب و کارشان مشکوک بود. مشکلات بیشتر با سرمایه گذاری عمده در شرکت Salomon به وجود آمد. در سال 1991، اخباری مبنی بر نقض قوانین مناقصه توسط بافت منتشر شد و او بعد از مذاکرات زیاد با وزارت خزانه داری توانست ممنوعیت خرید و فروش اوراق خزانه توسط خودش را بردارد.

در سال های اخیر، بافت به عنوان یک سرمایه گذار و تسهیل کننده معاملات عمده عمل کرده و وام های زیادی را به شرکت هایی که به سرمایه نیاز داشتند داده است. چند مورد از شاخص ترین این وام ها عبارتند از:

• وام به شرکت Mars که منجر به سود 680 میلیون دلاری شد.
• شرکت Wells Fargo، که وارن بافت حدود 120 میلیون دلار از سرمایه آن را طی دوران رکود شدید خرید.
• شرکت American Express  نیز یکی از شرکت های وام گیرنده از بافت است که از زمانی که بافت به آن وارد شد تا کنون، 5 برابر رشد کرده است.
• Bank of America نیز سالیانه 300 میلیون دلار به بافت می‌پردازد. یکی دیگر از پلن های بازگشت این سرمایه که توسط خود Bank of America ارائه شد، خرید سهام این بانک به نصف قیمت یعنی 7 دلار بود.
• شرکت Goldman Sachs که با بافت با خرید سهام این شرکت، سالیانه 500 میلیون دلار سود و 500 میلیون دلار پاداش بعد از خرید این سهام دریافت کرد.

اخیرا بافت با شرکت 3G Capital نیز همکاری جدیدی را شروع کرده است. این همکاری با هدف ادغام دو شرکت J.H. Heinz و Kraft Foods خواهد بود. شرکت جدید ایجاد شده،  سومین شرکت بزرگ مواد غذایی و نوشیدنی در آمریکای شمالی و پنجمین در جهان است و درآمد سالانه آن 28 میلیارد دلار می‌باشد. او در سال 2017 سهام شرکت Pilot Travel Centers را نیز خریداری کرد و تا چند سال دیگر، بافت سرمایه دار عمده این شرکت خواهد شد.

آرام بودن زندگی بافت تا حدی بود که نشریه فوربس او را متوجه این موضوع کرد که او یکی از میلیاردهای آمریکا است. او سهام شرکت Berkshire Hathaway را به قیمت 275 دلار خرید و در سال 2014 این مقدار به 300 هزار دلار رسید.